欧洲商业新闻将介绍如何选择一个好的投资组合经理，为什么你首先需要一个投资组合经理，以及如何判断是时候分道扬镳了。

选择合适的投资组合经理通常意味着在实现你的长期财务目标时成功或潜在失败的区别。然而，有些人可能更喜欢自己处理他们的投资和资产。

问题是：市场上有这么多投资组合经理，你怎么知道什么是好的投资组合经理？《欧洲新闻商业频道》探讨了他们应该具备什么样的资格，需要提出什么样的问题，以及应该如何将投资组合在一起。

为什么是我？有一个投资组合经理很重要吗？

Tower Hills Capital首席执行官兼首席投资官德雷顿•德席尔瓦（Drayton D'Silva）表示，投资之间的互动与投资选择同样重要。

“投资组合的目标应该是一个足够多元化的投资组合，以优化你在相关时期的风险和回报，同时满足你持续的现金/流动性需求。”

Trimon Capital的创始人兼首席信息官米哈伊尔•多布里诺夫（mikhail Dobrinov）说，一个构造良好的投资组合应该满足一定的风险参数，这样它的行为或多或少可以预测。

“由于投资组合数学的运作方式，个人投资者可能并不总是能够确定并获得最佳的资产配置，”他解释说。“选择正确的股票、债券、交易所交易基金（etf）或共同基金需要一定的知识、技能和数据。

“专业的投资组合经理将能够使用特殊的软件工具，根据投资者的目标优化投资组合的风险和回报。此外，管理投资组合是一个动态的互动过程。”

相关的退休储蓄：欧洲人对未来的准备有多充分？什么是金融影响者，我们如何知道我们可以信任他们？

Dobrinov还指出，随着回报预期，资产之间的波动性和相关性随着时间的推移而迁移，投资组合构建过程应该能够考虑到这一点并进行相应的调整。否则，投资组合可能会经历风格和资产配置的漂移，这可能会使其不适合投资者。

“对许多投资者来说，监控和调整投资组合可能是一项耗时且复杂的任务。最后，需要将每个投资组合与其相应的基准进行比较，以评估其表现。在这里，获得正确的信息、数据和工具对于正确的绩效评估至关重要，”多布里诺夫补充说。

股票警报的创始人兼首席执行官肖恩·卡彭特告诉欧洲新闻：“投资不仅仅是挑选一些股票。市场是不断变化的，我们大多数人没有时间跟上所有的变化。

“这就是基金经理的作用——他们将监督你的投资，帮助你更聪明地工作，并在需要时调整你的策略。把他们当成你的个人理财指南吧。”

在选择投资组合经理时，你应该寻找什么？

现在有这么多投资组合经理，你该如何选择一个呢？应该给予经验更多的价值，还是给予那些符合你希望你的投资组合经理拥有的个性或价值观的人更多的价值？正确的答案可能是两者的完美平衡。

麦克维资本管理公司（Reynders, McVeigh Capital Management）的投资组合经理杰基•史密斯（Jacqui Smith）表示：“除了专业资历应该是公认的，重要的是要找一个善于倾听的人，他能理解你关心的是什么，是什么激励着你，你花钱的目标是什么，以及什么让你觉得价值观是一致的。

“这是一个人托付给你的毕生积蓄，所以在选择经理人时，考虑保本是极其重要的。在面试投资组合经理时，衡量这一点的一种方法是询问他们的上行-下行捕获，即在市场正回报和负回报期间，他们的表现与基准相比如何。

“我们的目标是找到一位通常在市场下跌时损失较小、在市场强劲时表现出色的基金经理。

“虽然我们发现可持续投资组合的波动性较小，但如果你的投资组合中存在波动期或负回报，那么了解你的投资是与价值一致的，不会造成伤害，而是对社会产生积极影响，确实会有所帮助。”

“我们还发现，客户喜欢听到股票背后的故事，以及我们为什么选择这些股票，这让他们参与到这个过程中来，让他们的投资组合变得生动起来。”

相关的想在欧洲买房？最高和最低的房产税父母：为孩子未来的财务储蓄指南

DGS chartered financial Planners的特许理财规划师乔治•麦克尼尔（George McNeil）表示：“除了你在个人层面上非常喜欢的人（因为你将与他们交谈数十年），还有经验、业绩记录和资历。

“确保这个人有一定程度的经验，看看他们的投资组合是什么样的，以及他们的表现如何，并绝对确保他们有适当的资格，如果出现问题，你有保护措施。”

投资组合经理通常需要有一个或多个认证，如注册财务规划师（CFP）、特许金融分析师（CFA）、注册投资管理分析师（CIMA）和金融风险管理（FRM）。在大多数情况下，他们还需要拥有学士学位和硕士学位。

在欧洲，他们还需要满足欧洲证券和市场管理局（ESMA）制定的要求，而在英国，他们需要遵守金融行为监管局（FCA）的规则，在美国，他们需要遵守证券交易委员会（SEC）的规则。在美国，投资组合经理可能还需要获得金融业监管局（FINRA）颁发的牌照。

理想情况下，投资组合经理需要具备的一些技能包括风险管理、财务分析、决策、沟通和战略思维等。

有迹象表明你需要更换你的投资组合经理

有时，即使在找到投资组合经理并与之合作了数年之后，回报也未必令人满意。投资管理风格的冲突以及其他问题也可能存在。

在这些情况下，你应该更换你的投资组合经理吗？

Ideal Tax首席执行官法里斯•哈提卜（Faris Khatib）表示：“你应该换一个新的投资组合经理的迹象是，他们的表现持续不佳，同时策略停滞不前。缺乏主动沟通也可能是一个危险信号，因为他们可能只在出现问题时才会联系你。

它可能会更进一步，无法解释某些决定或建议背后的原因。如果你的投资组合经理表现出这些迹象，那么是时候重新考虑你的合作关系了。”

麦克尼尔解释说：“虽然我们无法控制全球经济，但如果在总体经济方向向好时，表现却一直很差，那么我建议与你的投资组合经理召开会议，讨论一下，看看是否有解释。

“另一个信号是无线电沉默——这应该是你和他们之间的长期关系，你很可能会把你的毕生积蓄托付给他们，所以你应该和他们好好沟通。”

史密斯还指出，如果你觉得他或她在为你的投资组合配置资产时没有倾听你的意见，或者没有考虑到你的风险承受能力和投资时间范围，那么可能是时候更换你的投资组合经理了。

“了解你的客户以及他们关心什么是很重要的，所以，如果你觉得你的项目经理没有尝试更好地了解你，那么可能是时候考虑另谋高就了。举个例子，如果你是一名肺癌幸存者，你持有烟草公司的股份。”

Dobrinov认为，投资组合在风格和资产配置方面出现相当大的波动，可能是需要一位新的投资组合经理的信号。根据他的说法，不稳定的交易和高流失率也可能意味着缺乏纪律和信念。

同样，即使有其他非常类似的选择可能更便宜，但始终选择成本较高的etf和基金，可能是一个警告信号。

另外，要注意那些模糊的和隐藏的费用。最好的投资组合经理会清楚地披露他们的收费结构，这样你就能确切地知道你付了多少钱。

相关的想成为自己财务的首席执行官吗？以下是专家们的看法

如何构建投资组合？

根据投资者的需求、年龄、资金量、投资经验等因素，构建投资组合的方式多种多样。

Kibbel financial Planning的注册理财规划师Steven Kibbel说：“为了平衡风险和回报，一个结构良好的投资组合通常会在许多资产类型中进行多样化，比如股票、债券、房地产等。它需要代表你的财务目标、投资的时间范围和风险承受能力。

“例如，较年轻的投资者会更倾向于投资于成长型股票的投资组合，而那些即将退休的投资者可能会选择更谨慎、以收入为重点的投资组合。”

麦克尼尔说：“虽然有不同的方法和理念，但从根本上说，它应该以一种适合客户风险偏好的方式构建。如果客户年轻，风险承受能力强，知识渊博，那么你可以比知识有限的老客户承担更多的风险。

此外，随着时间的推移，资产配置驱动了大部分结果（报告显示为80%）。这就是把你的钱“分散”在不同的资产和不同的地区，这样你就能分享全球经济的回报。

“虽然投资组合经理可以在他们认为未来可能表现最好的地方采取某种程度的立场，但从根本上说，我们需要分散地区（如美国、英国、欧盟）和资产类别（股票、房地产、固定收益等）。”

麦克尼尔补充说：“最后，客户应该能够理解投资组合——它应该是明智的，被充分理解的，否则它就失败了。”

免责声明：此信息不适用就财务建议而言，总是先做自己的研究，以确保它适合你的具体情况。同时请记住，我们是一个新闻网站，旨在提供最好的指南、提示和专家建议。如果您依赖本页上的信息，那么您将完全自担风险。

转到辅助功能快捷键